股票交割是什麼？交割款、扣款日、違約風險一次科普！

股票投資已經成為許多人資產增值的重要方式，但在投資的過程中，不少新手都會遇到一個相當重要但容易忽略的問題——「交割款」。

當你買進股票之後，如果未能及時準備好交割款，可能就會面臨違約交割的風險。本文將進一步帶你了解股票交割款、交割流程與如何避免違約風險。

股票交割到底是什麼？新手快速入門說明：

股票交割的基本定義

股票交割指的是在股票交易成交之後，買賣雙方進行金錢與股票實際轉移的過程。簡單來說，就是買家付錢、賣家交股票，完成交易的最後一步驟。

交割日（扣款日）說明

在台灣股票市場，交割日訂為交易日（T日）後的第二個營業日（T+2）。交割日當天上午10點前，買方必須將交易金額存入指定的銀行扣款帳戶，否則即會產生違約交割問題。

「交割款」一次搞懂，交割時到底付什麼錢？

股票交割款就是在股票交易完成後，買方應支付給券商的交易金額。

股票交割款：

交割款要放哪個帳戶？證券戶嗎？

交割款的帳戶與買賣證券開的證券戶不同，白話文說明就是交割戶用來收/付錢，裡面只有現金；證券戶是用來儲存股票的帳戶（也可以想像成倉庫）裡面只會有股票與基金。

我們用下面表格來快速釐清：

帳戶類型	是否適用交割款	說明
銀行交割帳戶	可以	券商指定的銀行帳戶
證券帳戶	不行	僅用於股票交易與記錄持股

這裡再次特別強調：交割款必須存入與券商約定的銀行交割帳戶，而非證券帳戶。

交割款與交易費用有何不同？

交割款為股票實際交易金額，交易費用則包括手續費、交易稅等，會分別計算出來，但統一在扣款時支付。下面我們分成買／賣來了解費用明細：

買股票交割款有哪些：

• 股票價格：買入價格 * 購買量（整股／單股／ETF一樣算法） 

• 手續費：給證券交易所的錢，股票價格 * 費率 0.1425 %

舉例來說：

我們在1000元購入台積電1張（1000股），那股票價格為1000*1000=1,000,000元；手續費為：1,000,000＊0.1425=1425元。

總共交割款就是1,000,000+1425=1,001,425元

賣股票交割款有哪些：

• 股票價格：賣出價格 * 賣出量（整股／單股／ETF一樣算法） 

• 手續費：給證券交易所的錢，股票價格 * 費率 0.1425 %

• 證交稅：給政府的錢，股票價格* 0.3 %

舉例來說：

我們在1000元賣出台積電1張（1000股），那股票價格為1000*1000=1,000,000元；手續費為：1,000,000＊0.1425=1425元；證交稅：1,000,000*0.3%=3,000元。

總共賣出交割款就是1,000,000-1425-3000=995,575元，也就是說會友995,575入到交割帳戶中。

交割款總整理：

				買入　交割款	賣出　交割款
費用明細	股票價格	手續費用	股票價格	手續費用	證交稅
錢給了誰？	賣家	券商（證交所）	買家給賣家錢	券商（證交所）	政府

從上面資料我們可以看到，交割款絕對不能準備的剛剛好！還是要將手續費算入才不會被證交所催繳。

若交割手續費不足，可用股票代墊來借急！小額借款，利息更優惠。

扣款日（交割日）要注意什麼？

扣款日資金準備相當重要，若資金不足，會造成違約交割。

扣款日的資金準備重點

• 提前確認交割款數額，避免不足

• 在交割日前一日，提前存入帳戶，最晚要在T+2當天10點前確認入帳。

交割款不足要怎麼辦？

• 緊急透過股票代墊商取得短期資金

• 向合法管道借貸以迅速補足資金缺口

股票交割不足會怎樣？違約交割風險1次看！

違約交割風險包含信用、民事及刑事三大層面。

風險1. 證券信用不足

會被券商通報登記到券商的聯合徵信系統中，雖然不直接影響銀行端信用紀錄，但會影響日後交易股票的權利！

像是融資融券等槓桿工具，可能就會被限制使用。

交割代墊小知識：

雖然違約交割並不直接影響到銀行端的信用，但由於現在許多銀行多屬於【金控】體制，所以銀行端還是能輕易調閱到證券資料！

假如你在證券有違約交易的紀錄，並在同一家銀行申辦信貸、房貸，就有可能會被婉拒喔！

風險2.民事責任

發生違約交割，券商就會向民事法庭申訴賠償，最高可被收取成交金額7%的違約金。

比如說：台積電1000股，就會收取1000*1000*0.07=70,000元

民事法庭看似很輕，但假如投資人沒有按照法院判決的方式賠償金額，恐面臨「強制執行」！嚴重一點可能會被扣押財產，一定要特別留意。

台北地方法院，民事強制執行常見問與答說明：

聲請強制執行要提出什麼文件？什麼叫做執行名義？

依強制執行法第6條、第4條之規定，聲請強制執行，須提出執行名義正本及其證明文件。以下就執行名義及應提出之證明文件說明如后：(1)確定之終局判決：應提出判決正本及判決之確定證明書或各審級之判決正本。(2)假扣押、假處分、假執行之裁判及其他依民事訴訟法得為強制執行之裁判(例如支付命令)：應提出裁判正本；(3)依民事訴訟法成立之和解或調解：應提出筆錄正本。(4)依公證法規定得為強制執行之公證書：應提出公證書(5)抵押權人或質權人，為拍賣抵押物或質物之聲請，經法院為許可強制執行之裁定者：應提出債權及抵押權或質權之證明文件及裁定正本；(6)其他依法律之規定，得為強制執行名義者(例如本票裁定)：應提出得為強制執行名義之證明文件。

一般來說，違約交割並不會嚴重到動用刑事，最多就是在民事賠償範圍解決。但當違約交割金額過大，就會有2條刑事責任的法條來處理：

證券交易法155條：

在證券交易所上市之有價證券，不得有下列各款之行為：一、在集中交易市場委託買賣或申報買賣，業經成交而不履行交割，足以影響市場秩序。

證券交易法171條：

下列情事之一者，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金：

• 違反第二十條第一項、第二項

• 第一百五十五條第一項、第二項

• 第一百五十七條之一第一項或第二項規定

雖然難以認定要多嚴重才會被「刑事處理」，但我們還是建議投資人，發現交割款不足時，請馬上與我們申請股票代墊服務，千萬不要以身試法！

風險類型	嚴重性	影響狀況
信用瑕疵	中	無法再次使用同券商服務
民事責任	高	負擔高額違約金
刑事責任	非常高	嚴重者可能面臨牢獄之災

交割款不足救急法：「交割款代墊」專案

遇到交割款不足，可透過合法的交割款代墊服務，迅速解決資金缺口。

股票交割款代墊的介紹

交割款代墊即在交割日當天10點之前，由代墊公司撥款到投資人指定交割帳戶，協助投資人代墊交割款項，避免違約問題。

由於代墊金屬於短期借急資金，所以會以日息計算，年利率最多會在30%以下。

股票代墊怎麼選？這樣選，交割日不採雷一次看！

券商本身不能代墊交割款，但投資人可選擇合法代墊機構。這裡我們來教你怎麼選，才能精準避開代墊雷區，聰明完成股票交割！

選擇有牌資金來源，利率合法才安心！

務必確認代墊公司持有政府合法登記執照，避免落入非法借貸陷阱。台灣目前合法管道為：

	銀行	上市融資公司	當鋪
利率，算法	16%/年	16%/年	0.5~5%/日
合約綁約期限	3~5年	3~5年	一個月內
總利息費用	年利率滾複利，實際利息費用高	年利率滾複利，實際利息費用高	利率滾借款天數，實際利息費用低
效率	2~3個工作天	2~3個工作天	24小時撥款
法律保障	民法205	民法205	當鋪業法

詳細合約要看清

雖然選擇了合法管道申請，但還是要看清楚合約內容再簽約。像跟銀行、上市融資公司簽貸款約，一定要看清楚「限制清償期（俗稱綁約）」的時間。

若未超過限制清償期，你的股票利潤可能就會被利息費用侵蝕掉！

我們還是比較推薦辦理以日計息的借款方案來代墊交割款，才能更好掌握獲利。

資金入帳時間要比T+2還要早！

找股票代墊就是為了趕交割日當天能順利扣交割款，在借股票代墊款的時候，請一定要明確說明在T+2當天10點前一定要撥款入帳（到指定交割帳戶），否則就白搭！

當然我們還是建議不要在當天才撥款，最好是T+0或T+1的時間資金就到位，才能保障交割順利。

如何避免股票交割款不足的狀況？

透過良好的資金管理與交易規劃，可避免資金不足風險。

交易前檢視資金狀況的好習慣

• 每次交易前務必確認帳戶資金足夠支付交易金額

• 提早規劃，避免突發資金不足情形

建立良好的財務與風險管理策略

• 定期檢視自身財務狀況，設定安全的交易額度

• 建立緊急資金備用方案，如備妥緊急週轉資金

北信溫馨提醒：股票交割不踩雷，投資更輕鬆

北信當鋪提醒您，股票交割是投資的重要的環節，千萬不要到交割日當天才驚覺交割款不夠！此外，建議你每次交易完成後，迅速檢查交割帳戶餘額，也別忘了計算到手續費用，才能順利完成交割喔！

若你面臨交割資金不足的緊急狀況，北信當鋪的專業團隊也隨時為您提供迅速、安全、透明的交割款代墊服務，讓您輕鬆投資，安心獲利！